繼BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛布局金融業(yè)務(wù)后，其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也毫不掩飾自己對(duì)金融領(lǐng)域的青睞。

日前， 愛(ài)奇藝 在官網(wǎng)上發(fā)布了招聘金融產(chǎn)品總監(jiān)的啟事。根據(jù)招聘信息，該職位主要負(fù)責(zé) 愛(ài)奇藝 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的整體規(guī)劃及方向把握，明細(xì)定位、策略，并落地實(shí)施。愛(ài)奇藝要求，該職位需要有互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品從業(yè)經(jīng)歷，從事過(guò)現(xiàn)金貸、眾籌產(chǎn)品設(shè)計(jì)。有行業(yè)人士分析認(rèn)為，愛(ài)奇藝的金融業(yè)務(wù)可能正在浮出水面。

幾乎在同一時(shí)期，也有巨頭互聯(lián)網(wǎng)公司宣布正式退出理財(cái)業(yè)務(wù)、下線理財(cái)產(chǎn)品，不過(guò)在支付、消費(fèi)分期、現(xiàn)金貸等業(yè)務(wù)上有所保留。據(jù)稱，下線理財(cái)業(yè)務(wù)主要由于缺少相關(guān)牌照，為其他機(jī)構(gòu)做導(dǎo)流又并非是做金融的最終目的。

一進(jìn)一退間，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融夢(mèng)擺在眼前。對(duì)于坐擁用戶、場(chǎng)景與數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)說(shuō)，進(jìn)軍金融業(yè)務(wù)，似乎是一件順?biāo)浦鄣氖虑椤?duì)流量型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，當(dāng)變現(xiàn)或增長(zhǎng)出現(xiàn)疲軟，借金融變現(xiàn)、增收也成為一個(gè)新的切口。

但有業(yè)內(nèi)人士指出，如今監(jiān)管政策尚未明朗，對(duì)于缺乏牌照積累的互聯(lián)網(wǎng)公司，除了與持牌機(jī)構(gòu)合作曲線入局金融業(yè)務(wù)，想要在這一領(lǐng)域深入拓展，不可避免要遇到諸多挑戰(zhàn)。

金融成互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的必爭(zhēng)之地

事實(shí)上，自“互聯(lián)網(wǎng)+”興起以來(lái)，金融便順勢(shì)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合。此前曾有數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)前二十大互聯(lián)網(wǎng)公司中，除了 今日頭條 和陌陌，剩余18家均已布局金融業(yè)務(wù)。而隨著今日頭條現(xiàn)金貸服務(wù)“放心借”的上線，這份名單中未涉金融業(yè)務(wù)的企業(yè)僅剩陌陌。

即使在今年，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)遭遇罕見(jiàn)危機(jī)、P2P平臺(tái)大量出清、監(jiān)管呈持續(xù)高壓態(tài)勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)于金融業(yè)務(wù)的拓展也未能停歇。由此可見(jiàn)，金融領(lǐng)域似乎是互聯(lián)網(wǎng)公司業(yè)務(wù)未來(lái)拓展的標(biāo)配，成了互聯(lián)網(wǎng)公司的必爭(zhēng)之地。

高盛高華證券副總經(jīng)理、董事總經(jīng)理馬寧曾公開(kāi)表示，預(yù)計(jì)到2024年，以BAT和京東為首的互聯(lián)網(wǎng)巨頭所發(fā)放的消費(fèi)貸款和中小企業(yè)貸款規(guī)模將達(dá)到6.8萬(wàn)億元，相較2013年70億元的起始水平，未來(lái)十年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到76%；互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利潤(rùn)將增至400億美元,年均復(fù)合增長(zhǎng)率為41%。

從盈利角度看，較早布局金融業(yè)務(wù)的阿里和騰訊，如今都已在金融服務(wù)上收獲紅利。2018財(cái)年， 螞蟻金服 估算稅前利潤(rùn)約14.6億美元；今年6月底，騰訊發(fā)布的二季報(bào)顯示，由支付及相關(guān)金融服務(wù)以及云服務(wù)貢獻(xiàn)的“其他業(yè)務(wù)收入”同比增長(zhǎng)81%至174.96億元。

若以互聯(lián)網(wǎng)金融上市公司為參考，成立不到五年的趣店、樂(lè)信等公司單季盈利能力已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)新浪、搜狐等老牌互聯(lián)網(wǎng)公司。根據(jù)2018年第三季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，趣店、樂(lè)信兩家互金公司單季度利潤(rùn)均超6億元，其中趣店凈利潤(rùn)6.94億元，樂(lè)信集團(tuán)毛利潤(rùn)6.23億元。作為對(duì)比，新浪第三季度利潤(rùn)僅為6770萬(wàn)美元，折合人民幣還不到5億元。

顯然，金融業(yè)務(wù)的誘惑力很大，如何取得入場(chǎng)券、找準(zhǔn)切入點(diǎn)尤為重要。

以頭部金融科技公司來(lái)看，阿里、騰訊、京東做金融均發(fā)端于自身消費(fèi)場(chǎng)景 和平 臺(tái)需求，與其自身業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)關(guān)聯(lián)。從業(yè)務(wù)模式來(lái)看，阿里發(fā)起 支付寶 ，是因?yàn)殡娚虡I(yè)務(wù)的支付需求，騰訊做金融，來(lái)源于用戶粘性的場(chǎng)景延伸， 京東金融 的起點(diǎn)，則是為供應(yīng)商提供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

借流量?jī)?yōu)勢(shì)變現(xiàn)，提升轉(zhuǎn)化率是關(guān)鍵

對(duì)大多選擇切入金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)公司而言，要么選擇直接持牌下場(chǎng)從事金融業(yè)務(wù)，要么就從邊緣開(kāi)始試水和金融有關(guān)的業(yè)務(wù)。不管是哪種選擇，互聯(lián)網(wǎng)公司都能憑借自身積累的大量用戶及高頻交易，以流量?jī)?yōu)勢(shì)切入金融業(yè)務(wù)當(dāng)中，迅速獲得現(xiàn)金流、實(shí)現(xiàn)流量變現(xiàn)。

業(yè)內(nèi)分析人士稱，為了追求快速變現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在涉足金融業(yè)務(wù)時(shí)往往率先落腳在現(xiàn)金貸上。因?yàn)樵诨ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)當(dāng)中，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的模式和門(mén)檻最低。而現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)中最具技術(shù)含量的是風(fēng)控部分，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的自身優(yōu)勢(shì)就在于平臺(tái)數(shù)據(jù)以及靠流量?jī)?yōu)勢(shì)獲客，這是便于建立風(fēng)險(xiǎn)排查的基礎(chǔ)。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)收取服務(wù)費(fèi)變現(xiàn)流量，而資金方持牌金融機(jī)構(gòu)獲得貸款用戶，在第三方支付市場(chǎng)穩(wěn)固且缺乏消費(fèi)交易場(chǎng)景下，選擇以現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)為突破口能夠快速緩解規(guī)?；鲩L(zhǎng)瓶頸，雙方在合規(guī)的前提下合作，也是一個(gè)雙贏的業(yè)務(wù)模式。

需要注意的是，近年來(lái)，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)因無(wú)門(mén)檻放貸、高額滯納金、暴力催收等問(wèn)題而廣遭詬病。如今，在合規(guī)備案要求的強(qiáng)監(jiān)管政策之下，不少小型網(wǎng)貸公司不得不放棄對(duì)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的布局，給市場(chǎng)留下了越來(lái)越多的空白，而這正是互聯(lián)網(wǎng)公司的機(jī)會(huì)。

今年年中，今日頭條就上線了一款現(xiàn)金貸產(chǎn)品“放心借”。根據(jù)產(chǎn)品介紹，“放心借”產(chǎn)品入口在今日頭條用戶-我的錢(qián)包中，今日頭條僅提供獲客和流量支持，而開(kāi)戶、風(fēng)控、放貸、催收等真正的信貸業(yè)務(wù)是由 南京銀行 、新網(wǎng)銀行、中銀消費(fèi)金融三大持牌金融機(jī)構(gòu)完成。從產(chǎn)品呈現(xiàn)和產(chǎn)品流程可以看出，其運(yùn)作方式同美團(tuán)的美團(tuán)生活費(fèi)、滴滴的借貸產(chǎn)品水滴貸類(lèi)似。

不過(guò)，坐擁高流量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在入局金融業(yè)務(wù)后，并不意味著就一本萬(wàn)利，畢竟平臺(tái)流量與金融業(yè)務(wù)的流量吻合度有限。對(duì)于擁有較大流量?jī)?yōu)勢(shì)的企業(yè)而言，如何將平臺(tái)流量轉(zhuǎn)化為金融業(yè)務(wù)所需的流量、提高轉(zhuǎn)化率是關(guān)鍵點(diǎn)，也是攻克的難點(diǎn)。

牌照缺失成最大掣肘

眾所 周知 ，牌照是互聯(lián)網(wǎng)公司能否深入金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵，BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭因布局金融業(yè)務(wù)較早，在牌照合規(guī)方面很早就積累起先發(fā)優(yōu)勢(shì)。以騰訊金融為例，其牌照版圖橫跨第三方支付、保險(xiǎn)、證券、銀行、基金、征信、小貸等幾乎全部領(lǐng)域，牌照種類(lèi)豐富程度超過(guò)所有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這為騰訊深入金融業(yè)務(wù)提供了充分保障。

而隨著近兩年市場(chǎng)迅速涌入大批P2P類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，行業(yè)亂象涌現(xiàn)，金融監(jiān)管政策漸趨收緊，很多互金牌照停止或放慢審批。如今，互聯(lián)網(wǎng)公司想獲取金融牌照十分艱難，這越發(fā)成為大批互聯(lián)網(wǎng)公司的一道門(mén)檻，牌照的稀缺甚至催生了牌照買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)的火熱。

據(jù)悉，目前一個(gè)第三方支付牌照已經(jīng)被炒到5億元左右，且有價(jià)無(wú)市。除此之外，互金牌照還受牌照方自身因素影響，比如桿杠率、壞賬率、業(yè)務(wù)開(kāi)展?fàn)顩r以及團(tuán)隊(duì)是否跟著牌照走等等，并非買(mǎi)了牌照就能萬(wàn)事無(wú)憂。

就當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)公布局金融的發(fā)展路徑來(lái)看，有充足牌照者儲(chǔ)備如BATJ，如今在市場(chǎng)和技術(shù)積累上都漸漸成熟，在政策和市場(chǎng)天花板之下，紛紛轉(zhuǎn)向技術(shù)輸出，做金融科技服務(wù)。而牌照相對(duì)稀缺或沒(méi)有牌照的互聯(lián)網(wǎng)公司面臨更多掣肘，如今更多只能從場(chǎng)景和流量合作上尋求機(jī)會(huì)。

據(jù)藍(lán)鯨TMT記者了解，未獲得牌照的今日頭條通過(guò)與武漢一家持牌機(jī)構(gòu)合作，以“曲線救國(guó)”的方式取得牌照資質(zhì)?；ソ鹦袠I(yè)觀察者肥皂分析稱，從官方介紹來(lái)看，今日頭條的放心借是一款現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，今日頭條可能更多的是助貸的作用。此前助貸模式在某種程度上助長(zhǎng)了現(xiàn)金貸的爆發(fā)式增長(zhǎng)，但也滋生出共債、暴力催收等風(fēng)險(xiǎn)。在去年監(jiān)管部門(mén)整治現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的行動(dòng)中，這種模式曾被定性為違規(guī)。

在繞不過(guò)的牌照關(guān)當(dāng)中，支付牌照最為難得。蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言曾撰文指出，支付是巨頭們布局互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)繞不過(guò)去的檻：倘若沒(méi)有支付賬戶體系，現(xiàn)有的賬戶體系便很難對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行導(dǎo)流；同時(shí)，缺乏基礎(chǔ)金融賬戶體系支撐，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)也無(wú)從談起。這一點(diǎn)是無(wú)法通過(guò)與第三方支付機(jī)構(gòu)合作而實(shí)現(xiàn)的。

在BATJ之外，只有小米、美團(tuán)和滴滴通過(guò)投入巨資收購(gòu)拿到支付牌照?！坝辛酥Ц杜普詹庞凶约旱慕鹑谫~戶體系，所以互聯(lián)網(wǎng)公司大多是先買(mǎi)一張支付牌照，把數(shù)據(jù)和用戶掌握在自己手里，然后再去拿其他的金融牌照?！鄙鲜鋈耸空J(rèn)為，TMD們占據(jù)的場(chǎng)景和平臺(tái)優(yōu)勢(shì)明顯，與金融業(yè)務(wù)更為貼合，入局金融版塊的預(yù)期收益也更大，投入更多資源在牌照上是情理之中。

而愛(ài)奇藝等流量平臺(tái)，本身場(chǎng)景相關(guān)度不高，但是又擁有充足的流量和數(shù)據(jù)，面對(duì)金融這個(gè)高利潤(rùn)的香餑餑，很難不激起念想。

以目前資本寒冬和強(qiáng)監(jiān)管的環(huán)境來(lái)看，想要合規(guī)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，需要面臨的牌照壓力與資金投入壓力不可小覷。“對(duì)于更多場(chǎng)景相關(guān)性較弱的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)而言，做流量轉(zhuǎn)化可以，但想獲得收益勢(shì)必要有所投入，要在互聯(lián)網(wǎng)金融這條路上走通，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)需要審時(shí)度勢(shì)，一方面做好重資投入準(zhǔn)備，另一方面做好打長(zhǎng)期戰(zhàn)的打算?！鄙鲜龇治鋈耸空f(shuō)。

（來(lái)源：藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者工作平臺(tái)  于晗）